出身贫苦的马天明(秦俊杰 饰)遭陷害卷入一桩灭门惨案,逃亡过程中意外顶替了留洋医生蔡里昆(涂松岩 饰)的身份藏身于衡山医院。
红色商人朱天德(乔鸣麟 饰)手里掌握着一大笔秘密的红色资金,却在躲避敌人追捕时突发急病昏迷不醒,住进了衡山医院。中统、力行社的特务,日本军部,上海青帮等各方势力都对这笔巨款虎视眈眈。
因枪击重伤也住进了衡山医院的蔡里昆本人,正是苏区派来接应朱天德的特派员,他让马天明继续维持假身份,二人结盟与各方恶势力周旋。
在险象环生的斗智斗勇中,原本一心为财的马天明被革命者蔡里昆的高风亮节所打动,真正成长为一个深晓民族大义的共产党人,最终战胜了恶徒,完成了组织交予的任务,同时也为自己洗清了冤屈。